Lehrveranstaltung: Capital Market Theory (5104-522)

Personen:

• Prof. Dr. Monika Gehde-Trapp (verantwortlich)

Lehrform:

Vorlesung mit Übung

SWS:

3

Inhalt:

Im Rahmen der Veranstaltung werden die grundlegenden Ansätze der Kapitalmarkttheorie behandelt. Dazu werden zunächst im ersten Teil des Kurses die nutzentheoretischen Grundlagen diskutiert. Auf Basis des Mean-Variance-Ansatzes erlernen Studierende die Bestimmung effizienter Portfolios und leiten die optimalen Investitionsentscheidungen im Rahmen des Capital Asset Pricing Model (CAPM) ab. Als alternativer wissenschaftlicher Ansatz wird die Arbitrage Pricing Theory (APT) behandelt. Im zweiten Teil des Kurses analysieren Studierende dann Bewertungsmodelle und Einsatzmöglichkeiten von unbedingten (Forwards, Futures, Swaps) und bedingten Terminkontrakten (Optionen). Abschließend werden die in den ersten beiden Teilen des Kurses entwickelten Techniken und Methoden genutzt, um Entscheidungsprobleme von Firmen mithilfe des Realoptions-Ansatzes zu lösen und Konflikte zwischen unterschiedJichen mit der Firma verbundenen Interessengruppen zu überwinden.

Literatur:

Bodie, Kane, Marcus (2011): Investments
Elton, Gruber, Brown (2014): Modem Portfolio Theory and Investment Analysis Hull (2012): Option, Futures, and other Derivatives

Veranstaltungsort:

Hohenheim

Anmerkungen:

Die Veranstaltung setzt sich aus einer Vorlesung (2 SWS) und einer integrierten Übung (1 SWS) zusammen.

Modul:

• 5104-520 Advanced Corporate Finance (Wahlpflicht)
• 5104-540 Capital Market Theory (Pflicht)